Korkorahastoja Suomessa

Hyvin monet meistäkin on kuulleet korkorahastoista. Tuo lähes pankkitilin veroinen, mutta paremmalla tuotolla varustettu. Onko tämä totta vai kuuluisia "myyyntipuheita"? Korkorahastot ovat rahastoja, jotka nimensäkin mukaisesti sijoittavat varat korkoa tuottaviin arvopapereihin. On kuitenkin hyvä muistaa, että toisin kuin säästö- ja käyttötili on talletussuojarahaston piirissä ei rahastot kuulu talletussuojarahastonpiiriin laisinkaan. Toisin sanoen ei sinulle anneta mitään takeita siitä, että saisit aina sijoittamasi pääoman takaisin. Kuten rahastoja on monenlaisia, voidaan myös korkorahastoja luokitella vaikka seuraavasti:

Lyhen koron rahastot sijoittavat varat arvopapereihin, joiden korkoriski on pääsääntöisesti alle vuoden. Yleisin korkoriski on kuitenkin lähellä kolmea kuukautta.Korkoriskiä mitataan yleensä duraatiolla.

Rahamarkkinarahastot ovat hyvin lähellä lyhyen koron rahastoja, mutta he voivat sijoittaa enintään vuoden mittaisiin arvopapereihin. Rahamarkkinarahaston duraation on siis oltava 1 tai sen alle.

Pitkän koron rahastot sijoittavat varansa puolestaan korkoriski on puolestaan vähintään vuoden, mutta usein muutamia vuosia. Pitkällä aikavälillä odotetaan pitkän koron rahastojen tuottavan rahamarkkinarahastoja paremmin.

High Yield -rahastot ovat korkeamman riskin rahastoja. Luottoluokitukseltaan nämä ovat heikkoja ja voivat kuulua "roskalainoihin". Riskin vastapainoksi on tarjolla mahdollisesti erinomaisia tuottoja tai sitten... ei mitään elleivät yhtiöt suoriudu velvoitteistaan.

Kävin läpi muutamia perinteisten kivijalkapankkien tarjoamaa korkorahastojen tarjontaa sekä muutamia muiden tarjoamia korkorahastoja. Kuten aiemmassakin vertailussa - ne kulut, kulut ja vielä kerran kulut.

Vertailun lähtökohdiksi valitsin lyhyen koron rahastot ja rahamarkkinarahastoja. Mukaan otin yksityisille suunnattuja rahastoja, joihin on mahdollista säästää kuukausittain. Kuukausittaisen säästön pitää pystyä onnistumaan 50 eurolla. Tiedot on otettu internetsivuilta 23.9.2010.Tarkoituksena ei ole saada yksiselitteistä voittajaa vaan lähinnä huomiota, kuinka paljon samaan "kategoriaan" kuuluvat rahastot todellisuudessa eroavatkaan Suomessa. Tämä otanta on suppea otanta, mitä korkorahastoja tarjotaan.

Rahastoja kuten monien muiden tuotteiden vertailu ei ole aivan yksiselitteinen. Rahastot voivat olla sisällöltään hyvinkin erilaisia. Lopullisen päätöksenhän teet sinä itse omien tarpeittesi perusteella. Kulujen perusteella Seligson Rahamarkkinarahasto AAA on voittaja, sekä verrattaessa Nordean ja Osuuspankin "vastaavaan" rahastoon. Viimeisen vuoden tuottoa tarkastaltaessa voiton vie OP Euro A, mutta kulut nousevat verrattaessa Seligson rahastoon lähes kolminkertaiseksi.

Pelkästään tuottoon tuijottaminen ei mielestäni kerro välttämättä tuotteen "paremmuutta" tulevaisuudessa. "Rahaston historiallinen tuottokehitys ei ole tae tulevasta tuottokehityksestä. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea ja sijoittajat voivat menettää osan sijoittamistaan varoista. Rahaston tuleva arvonkehitys riippuu markkinoiden kehityksestä ja salkunhoitajan sijoitustoiminnan menestyksestä." Näin muistuttaa OP-rahastoyhtiöt sijoittajiaan.